Куда вкладывать деньги в 2016 г. продолжение. Надежные альтернативы банковским вкладам.
Вот и прошло такое долгожданное событие как заседание Центрального банка и спешу поделиться свежими новостями и тем, как будут, вероятнее всего, развиваться дальнейшие события.
Как ожидалось, Центральный банк с вероятностью 60% понизит ключевую ставку, что ЦБ продолжит политику смягчения ставок, что и произошло. Ставка была снижена 0.5 п.п. и на 16.09.2016 г. составляет 10%. Об этом я писал в своей предыдущей статье Куда вкладывать деньги в 2016 г.
К чему это приведет? Что ждет нас в дальнейшем? Банки уже были готовы к такому развитию событий и заблаговременно начали снижать ставки. Если рассматривать банки с самыми выгодными процентными ставками, то это легко прослеживается.
Например, Промсвязьбанк, хотя и выступает официально на своем сайте :
«Промсвязьбанк подготовил предложение «Лучшие вклады для вас!» с максимальными ставками по вкладам до 12%. В августе это предложение звучало: « Высокие ставки до 11%» по вкладу «Добро Пожаловать» , но и здесь по факту годовая ставка – менее 9%, т.к. проценты начисляются по периодам, и с 101-250 дней составляют 8% на данный момент.
Т.е. по факту он снизил ставки заблаговременно до этого заседания в августе 2016. Похожая ситуация и у банка Тинькофф, который объявил о снижении еще 19.08.16 и эти изменения начали действовать с 02.09.16. В Тинькофф банке процентная ставка по вкладу на 1 год составляет до 10,57%, что пока является самым выгодным среди банков Топ-50, поэтому я по-прежнему отдаю предпочтению ему, и считаю целесообразным держать депозиты в этом банке.
Также я писал в статье Куда вкладывать деньги в 2016 г., что эффективнее размещать свободные денежные средства на данный момент в долговом рынке.
Тенденция по снижению ставок, как отмечают многие эксперты, продолжится. Эльвира Набиуллина выступила сегодня также на пресс-конференции, где отметила, что такая ставка сохранится как минимум до начала 2017 г. Хотя многие считают, что в 2017 г. снижение ставок продолжится, возможно, даже вплоть до 5-6%.
С учетом текущей ситуации, эта рекомендация приобретает еще большую актуальность, и если вы относите себя к консервативному инвестору, и преследуете, прежде всего, задачу сохранить деньги, при этом не терять надежность банка, но по возможности обеспечить процентую доходность выше банковского вклада, то самый простой вариант приобрести облигации федерального займа (ОФЗ).
ОФЗ – это долговая ценная бумага, эмитентом по которой является Министерство Финансов РФ, т.е. по сути является их гарантом.
Вообще нужно понимать, что ОФЗ – это самый безопасный вариант вложения денег, обеспечивающий сейчас доходность на уровне депозита и даже выше. Можно, конечно, поспорить, кто является более надежным: кит банковского системы – Сбербанк или Министерство Финансов. Я считаю, что если будет дефолт у МинФина и он будет не в состоянии отвечать по своим обязательствам, то наступит дефолт всей финансовой системы, т.е. и РФ в целом, и банки вряд ли какие-либо останутся на плаву.
Существует несколько выпусков облигаций МинФина, различающихся по дюрации — периоду обращения, размерам купонов (по сути аналога процентов по вкладу), а также есть амортизационные, с постоянным и переменным купоном. Если цель разместить днежные средства на срок до 1 года, то самыми выгодными бумагами сейчас являются ОФЗ 25080 и ОФЗ 26020. Они первые на рисунке ниже, это текущие цены и показатели по основным ОФЗ на 16.09.2016 (данные взяты из биржевого терминала)
Также для того чтобы иметь сбалансированный портфель по дюрации рекомендую бумагу ОФЗ 29006, эта облигация интересна по нескольким причинам.
- Дюрация более 2000 дней на данный момент, т.е. бумага имеет дальний срок погашения в 2025 году.
- Текущая доходность по ней 11,18 исходя из таблицы выше, что является самым высоким показателем по сравнению с другими ОФЗ.
- Это облигация с переменными купонами, привязанными к ставке РУОНИА. Это взвешенная ставка рублевых однодневных кредитов (депозитов) на условиях «овернайт», которая отражает стоимость необеспеченных рублевых займов стандартным заёмщиком из числа российских банков с минимальным кредитным риском.
Купонная доходность привязана к ставке РУОНИА и перед выплатой очередного купона изменяется (исходя из проспекта эмиссии за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-21 купонам).
Тем самым мы обеспечиваем себе доходность, которая будет зависеть от учетной ставки, что очень удобно, по сравнению с облигациями с фиксированными купонами и длинной дюрацией. У облигаций с фиксированным купоном есть риск снижения их стоимости в случае повышения учетной ставки, т.к. обеспечить доходность на уровне новой повышенной ставки, возможно, только за счет её снижения, и таким образом наша доходность также будет снижаться.
Я представил лишь краткий обзор текущей ситуации и кратко описал варианты для инвестирования с использованием такого прекрасного инструмента как облигации федерального займа. В целом, если есть вопросы по ОФЗ, или другим облигациями вообще, то можете задавать вопросы в комментариях к этой статье. Буду очень рад помочь и с радостью отвечу!